Finanzierung auf Grundlage von externen Nachhaltigkeits-Benchmarks
Bei dieser Form der Sustainability-linked Finanzierung koppeln wir die Zinsmarge der Finanzierung an externe ESG-Benchmarks. Der Anreiz bei Erreichung Ihrer Ziele kann dabei eine Verringerung der Kreditmarge sein, es können jedoch auch alternative Anreize erwogen und entwickelt werden. Als Benchmark können dabei sowohl ESG-Ratings aber auch Index Listungen integriert werden.
In der folgenden Übersicht haben wir exemplarisch führende Anbieter im Bereich ESG-Rating und Nachhaltigkeits-Indices und unsere Anforderung an deren Score aufgeführt. Sollte Ihr Unternehmen einen anderen Anbieter in Erwägung ziehen, können wir diesen gerne auf Kompatibilität prüfen.
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ESG Rating Agency or Sustainability Index |
Qualifying Treshold |
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Sustainalytics |
25th percentile ESG industry score |
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Thomson Reuter ESG Score |
Leader: A- / A / A+ |
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ISS ESG Rating |
Excellent: A- / A / A+ |
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MSCI |
Leader: AAA / AA |
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Dow Jones Sustainability Index |
Included in DJSI World Index or in the top 10% of any regional DJSI indices family |
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Euronext Vigeo Family |
Included in any of the Euronext Vigeo family |
Vorgehensweise:
Schritte zur Definition von Nachhaltigkeits-Benchmarks im Rahmen einer Sustainability-linked Finanzierung:
Soweit ein externes ESG-Rating bzw. eine Nachhaltigkeitsindex Listung noch nicht vorhanden:
- Definition der relevantesten ESG-Themen anhand einer Materialitäts-Matrix
- Definieren der Nachhaltigkeits-KPI’s zur strategischen Manifestation im Unternehmen
- Ratingerstellung / Indexerfassung durch einen externen Anbieter
Sofern ein ESG-Rating bzw. eine Nachhaltigkeitsindex Listung bereits vorliegt:
- Festlegung der relevanten Messgrößen zur Integration in die Finanzierungsstruktur (z.B. Fokussierung auf Gesamtscore vs. Integration von Zielgrößen in Teilbereichen)
- Praktische Einbeziehung der Nachhaltigkeits-Benchmarks in das Finanzierungsangebot (idR. Incentivierung via Zinsersparnis bzw. –erhöhung analog der erreichten Performance)
- Messung und Berichterstattung der Nachhaltigkeits-Benchmarks (idR. jährlich)
- Review der Performanceparameter und ggfs. Anpassung gemäß vereinbarter Incentivierung
Haben Sie weitere Fragen zu Sustainability-linked Finanzierungen auf Grundlage von externen Nachhaltigkeits-Benchmarks? Gerne beraten wir Sie und unterstützen Sie als Sparringspartner bei Ihrer Transformation hin zu nachhaltigen Geschäftsmodellen.